下游新能源汽車的需求爆發(fā),直接帶動了碳酸鋰、氫氧化鋰等產(chǎn)品價格的飆漲,這使得相關(guān)上市公司利潤率大幅提高,整個板塊上半年景氣度也到了歷史高峰。
不過,21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到,隨著下半年鹽湖產(chǎn)能的釋放,以及行業(yè)對政策的觀望情緒加重,近期碳酸鋰、氫氧化鋰價格出現(xiàn)了不同程度的回落。
"氫氧化鋰時在19萬元/噸左右,現(xiàn)在是17萬,碳酸鋰的則從時的18萬元/噸,跌到了現(xiàn)在的14萬到15萬",尼科國潤新材料有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人7月20日告訴記者,由于鋰作為一個小品種,目前國內(nèi)尚未形成統(tǒng)一的報價。
四川嘉龍化工有限公司銷售經(jīng)理唐程7月20日也表示,"碳酸鋰在陰跌,氫氧化鋰價格則比較堅挺",同時騙補調(diào)查結(jié)果、補貼新政還未出爐,短期內(nèi)下游企業(yè)態(tài)度趨于謹(jǐn)慎。
需要指出的是,與其他礦產(chǎn)相比,鋰資源開采困難,同時新建、擴產(chǎn)的產(chǎn)能也多在2015年底至今年上半年,短期內(nèi)產(chǎn)能難以釋放出來。而下游需求又在不斷增長,長期來看,鋰產(chǎn)品整體供不應(yīng)求的大環(huán)境并未改變。
上市公司紛紛觸"鋰"
"前些年過苦日子的時候,沒人關(guān)注我們,現(xiàn)在看到價格漲上來了,才想起我們",用一位鋰電行業(yè)人士的抱怨來形容近年的鋰電市場再合適不過。
2015年之前,碳酸鋰的價格一直維持在3萬至4萬之間,每年的波幅也不過僅有幾千塊錢。但到2015年10月后,碳酸鋰價格開始直線拉漲,短短兩個月的時間里便漲了三倍。
當(dāng)年11月,工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2015年10月,我國新能源汽車生產(chǎn)5.07萬輛,同比增長8倍。新能源汽車的爆發(fā)式增長,地帶動了上游動力電池的需求。
進入2016年,碳酸鋰的漲勢仍在延續(xù),甚至超出了一些行業(yè)內(nèi)公司的預(yù)計。"2016年第二季度鋰產(chǎn)品價格上漲幅度超過原預(yù)計,進而導(dǎo)致毛利額較原預(yù)計數(shù)增加",天齊鋰業(yè)在近期的業(yè)績修正公告中指出。
從鋰電池的組成上看,主要包括正材料、負(fù)材料、電解液和隔膜,而動力電池需求的大增,也使產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)業(yè)績均出現(xiàn)大幅增長。
以碳酸鋰的下游正材料為例,當(dāng)升科技預(yù)計上半年凈利潤增幅達(dá)36倍,雖然有前期基數(shù)較低的因素在內(nèi),但銷售數(shù)據(jù)也出現(xiàn)了大幅增長。
公司在業(yè)績預(yù)告中指出,"正材料業(yè)務(wù)收入同比增長約60%,銷量同比增長約46%,其中多元材料銷量同比增長約150%,毛利大幅上升。"
此外,使用六氟磷酸鋰生產(chǎn)電解液的天賜材料,上半年業(yè)績預(yù)增幅度也超出540%,對此公司將其歸結(jié)于"受益于下游新能源汽車的旺盛需求,公司電解液銷量持續(xù)增長,使得銷售收入和利潤規(guī)模增長好于預(yù)期"等。
賺錢效應(yīng)下,越來越多的"外行"公司開始介入到鋰電行業(yè),而行業(yè)內(nèi)部的企業(yè)則開始了新一輪的"軍備競賽",并紛紛擴建原有產(chǎn)能。
今年5月,富臨精工公告稱,擬通過發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式,作價21億元收購湖南升華科技股份有限公司100%股權(quán)。而升華科技主營業(yè)務(wù)正是動力電池正材料的研發(fā)、生產(chǎn)。
此外,新能源汽車生產(chǎn)商比亞迪,也在尋求向產(chǎn)業(yè)鏈上游擴展。今年6月,公司與鹽湖股份達(dá)成合作,將共同設(shè)立新公司用于收購鹽湖股份持有的藍(lán)科鋰業(yè)51.42%股權(quán),并啟動3萬噸碳酸鋰項目建設(shè)。
"公司此前已有了1000多噸的碳酸鋰生產(chǎn)線,技改完成后,產(chǎn)能將提升至2000噸",江特電機證券代表王樂21日介紹稱,由于今年雨水過多,技改進度也受到了一定影響。
資本的集中涌入,也使得鋰電行業(yè)上游產(chǎn)能大幅上漲,這是否會對產(chǎn)品價格帶來壓力?
"生產(chǎn)線從建成到達(dá)產(chǎn),再到滿負(fù)荷運轉(zhuǎn),其間需要經(jīng)過多次調(diào)試,不可控因素也比較多",成都一位鋰行業(yè)上游企業(yè)人士20日告訴記者,所以新建產(chǎn)能想要釋放,并非短期內(nèi)可以完成的。
鋰價靜待政策落地
由于民營鋰電企業(yè)多直接面向下游客戶,所以碳酸鋰、氫氧化鋰等產(chǎn)品的貿(mào)易生意并不好做,而四川嘉龍化工便正是其中一家。
"今年一共進了兩批貨,批的成本在15萬元/噸左右,第二批則是13萬多,目前庫存的碳酸鋰已跌破了成本線",嘉龍化工銷售負(fù)責(zé)經(jīng)理唐程20日告訴記者,在碳酸鋰上漲階段,便有很多下游企業(yè)準(zhǔn)備了庫存,目前下游觀望態(tài)度濃厚,公司近期貨走得也比較慢。
下游企業(yè)觀望的正是,新能源汽車的"騙補"核查結(jié)果,以及未來補貼政策方面可能做出的調(diào)整,而這將直接影響電動汽車的產(chǎn)量和對動力電池的需求。
2016年1月,工信部、發(fā)改委、財政部、科技部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展新能源汽車推廣應(yīng)用核查工作的通知》。自此,國內(nèi)啟動了新能源汽車領(lǐng)域的"騙補核查"工作。
不過,截至目前尚未有正式核查結(jié)果公布,而這成為眾多鋰電企業(yè)所不能放下的一塊"心病"。
前述鋰電上游企業(yè)人士20日指出,碳酸鋰、氫氧化鋰未來價格能否持續(xù)上漲,核心的因素就是下游需求能否持續(xù)增長,"現(xiàn)在政策還沒落地,下半年的碳酸鋰價格也無從判斷。"
相比之下,與下游企業(yè)交往頻繁的唐程則比較樂觀。他告訴記者,"近期碳酸鋰價格的下調(diào),短期受到政策不確定性的影響,但從總體需求來看,肯定是越來越大的,按照公司的預(yù)計,下半年碳酸鋰價格會穩(wěn)中有升。"
除了來自政策的風(fēng)險外,進入6月后開始釋放的鹽湖產(chǎn)能,也對碳酸鋰等原料的上行帶來阻力。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者了解,目前碳酸鋰生產(chǎn)主要包括礦石提鋰、鹽湖提鋰兩種方式,而國內(nèi)鹽湖資源又多集中在青海、西藏兩地,其當(dāng)?shù)靥鞖馓攸c影響,每年只有6月至11月可進行生產(chǎn)。
"公司采用的是物理提鋰的方法,受到一定自然因素限制,所以下半年的產(chǎn)出情況尚無法確定,只是盡量按照年初目標(biāo)去完成",西藏礦業(yè)證券部人士20日告訴記者。
值得注意的是,比亞迪聯(lián)合鹽湖股份投建的3萬噸碳酸鋰項目,短期內(nèi)無疑難以出貨,那么進入四季度后,鹽湖停產(chǎn)后碳酸鋰的供應(yīng)或?qū)⒃俣染o張。
從具體的消費結(jié)構(gòu)上看,目前國內(nèi)對氫氧化鋰的消費有上升趨勢,在近期的調(diào)價過程中,氫氧化鋰表現(xiàn)也更為堅挺。
"以前是少使用到氫氧化鋰的,但是現(xiàn)在一些的動力電池則需要氫氧化鋰作為原料,目前國外對氫氧化鋰的需求大量增加,同時國內(nèi)一些企業(yè)也在進行技術(shù)突破",尼科國潤新材料有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人20日告訴記者。
而一些先知先覺的企業(yè),早已著手對氫氧化鋰布局。以國內(nèi)兩大行業(yè)巨頭天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)為例,均計劃擴建2萬噸氫氧化鋰項目。
原標(biāo)題:鋰電股中報集體“飄紅” 鋰價靜待政策落地